中科获平安医院殊荣 http://nb.ifeng.com/a/20180331/6472849_0.shtml在A股的江湖，起起落落，有时精彩，有时也暗淡，有收获和惊喜，也有亏损和煎熬。我们有一个共同的底线就是：活着，上不封顶。
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牛熊笑忘录
各位看官盆友，牛年开局果然不同凡响：高位的抱团股戛然而止，同时众多长期趴在地板上的中小市值股票拔地而起，如我们以前跟踪过的利亚德和洲明科技。从指数上看，创业板指数跌幅最弱，这应该是受到迈瑞医疗、智飞生物等大市值医药股，宁德时代、亿纬锂能等大市值电动车股均出现大幅回落有关。
从个股来看，盘面还真有种春暖花开的感觉：连续两天涨幅超10%的个股数量都超过家。很多人都在问：是不是市场又要变风格了？
个人的一点理解是：众多中小市值个股本周的反弹，可以看作是补涨。是有不少资金从抱团股中溢出来，流进了补涨需求强烈的优质公司中。高位跌幅大的抱团股，一是涨幅大，二是估值性价比不高，甚至有的很低。所以，从性价比来看，就不难理解了。只不过，由于资金的羊群效应，导致盘面有些令人不适应。
总的来看，涨价+业绩大增，这才是当下市场最核心的逻辑。有色化工股涨，其实也就是这个逻辑。短线中小市值涨的好，但多数仍然只是超跌反弹，后面如果没有业绩向好的信息来支撑，也很容易回落。
周五又有95亿北向资金入场，其中，沪股通净流入34.11亿，深股通净流入93.68亿。回头看看，很多人都是战战兢兢中渡过了前后这段时间，但北上资金在2月份竟然是全部流入的。
短线来看，北上资金在牛年开始的操作很骚：如周四甩卖美的集团10亿元，周五又抢进14.06亿元。如果是周四开盘就甩卖，周五低开又抄底，那估计北上资金的这次短线骚操作获得了近10个点的差价。
短线电动车等高位股遭遇获利资金减持，不过，周五北上资金仍然加仓宁德时代8.73亿元，亿纬锂能、先导智能等加仓金额也居前。风电中有明阳智能。
医药股也是北上资金短线加仓的一个重点方面，如金域医学、智飞生物、迈瑞医疗、药明康德、卫宁健康、泰格医药、凯莱英、康龙化成。乐普医疗则被小幅减持，华东医药则被加仓多万股，在近四个交易日中，北上资金连续加仓华东医药近万股。下周初如果乐普医疗和华东医药能有调整，个人觉得都是低吸机会。
有色股和化工股在连续上涨后，北上资金出手也就少了，加仓居前的个股，仅有紫金矿业、江西铜业、中国铝业。洛阳钼业、盛屯矿业、格林美均被减持。其他有色股北方稀土、赣锋锂业、云南铜业等也被减持。化工股中，恒力石化、浙江龙盛等减持金额也居前。
前四个交易日连续遭遇减持的京东方，周五北上资金开始加仓2.34亿元，北上资金也加仓TCL科技1.37亿元。2月下旬面板报价出来了（见下图），继续上涨中。市场研究机构表示，由于驱动IC等关键零组件供给依然紧缺，预估3月份面板报价涨势可能与2月份相当。整体第一季面板报价涨幅估约15%-20%，第二季涨幅可能也有10%以上。这也意味着面板双雄今年业绩继续暴增的确定性在增加。现在看，上半年面板价格强势的状态能维持，存在不确定性的是：下半年面板价格会何去何从，高位震荡，抑或大幅回落？这会影响机构资金对面板双雄业绩的判断。但试问，有哪一个行业能有百分之百的确定性呢？如果面板价格是高位震荡，那就OK了。
消息面上，据媒体报道，继韩国三星显示器之后，京东方（BOE）也已经成功量产用于折叠型智能手机的折叠式OLED面板。计划于2月22日上市，型号为MateX2的华为折叠智能手机就将使用京东方提供的面板。MateX2是第一款折叠式屏幕的华为智能手机，即使折起来也能提供大屏幕，并有相对较低的单价优势。此外，MateX2的折叠模组相较其他竞争对手更容易生产。
走势上，京东方出现日线级别企稳，下周看能否放量站上20日线。TCL科技走势强于京东方，毕竟最近一周中北上资金加仓TCL科技4.12亿元。TCL科技下周有望挑战前期新高10.25元。整体来看，2月前十个交易日中，北上资金砍了不少面板双雄的仓位，看2月最后一周会否再度加仓。
在知识星球上，有朋友看到周五洛阳钼业不涨而有些着急，因为没有盛屯矿业和格林美强势，也没有紫金矿业和江西铜业等强势，不过，钱哥觉得不要心急，这是因为个股间的节奏不一致，大趋势肯定是一致的。
统计数据显示，年迄今，沪期铜已涨逾14%，沪期锡已涨约25%，沪期镍涨近18%，不锈钢涨约15%，沪期铅涨近8%，沪期铝涨逾6%，沪期锌涨近5%。SMM分析认为，基本面，各金属品种基本都存在供应紧张的情况。
铜方面，数据显示，LME注册仓库铜库存降至7.57万吨，接近去年9月所创的5年以来低位。注销仓单占库存比约为39%，这进一步加剧了人们对LME市场供应紧张的担忧。
镍方面，由于国内目前暂无镍豆生产产线，海外近2年也无新投产能，完全依赖进口的硫酸镍原料-湿法中间品在年已处于紧平衡趋势下；
锡方面，印尼1月精炼锡出口量同比下滑42%至.6吨，环比减少34%，随着私人冶炼厂逐步获得出口许可证，由此所得到的出口增量也较为有限。缅甸方面，缅甸政局动荡虽然对勐阿口岸的锡矿进口不存在影响，但瑞丽口岸节前因政局动荡而暂停运输，影响时长尚不确定。
中信证券最新研报表示——铜现在开启了十年大周期。与上轮历史高点铜价的走势相比，目前铜价上涨已来到缺口+通胀为核心驱动力的新阶段，综合流动性、供需、库存因素，我们预计此轮铜价有望达到10美元/吨，且未来两年维持高位。伴随矿业公司估值向资源维度切换和价格高位带来盈利高确定性释放，具备资源优势的成长型龙头更具投资价值。中信证券核心推荐紫金矿业(A/H)、洛阳钼业(A/H)。
再来看电动车产业链上游的资源和材料最新报价：周五钴奶奶又跳涨1万元/吨，而周四也跳涨了1万元/吨。所以，钱哥是继续看好双重受益（电动车+有色通胀）的几只资源股，如华友钴业、洛阳钼业、格林美和盛屯矿业。
SMM网今日报价——钴粉、金属锂、电解液涨势凶猛！
1.电解钴（≥99.8%/金、赞）涨00
2.钴粉（-目/国产）涨00
3.氢氧化钴（25%-35%，CIF中国）涨1美元
4.硫酸钴（≥20.5%/国产）涨
5.氯化钴（≥24.2%/国产）涨
6.四氧化三钴（≥72.8%/国产）涨0
7.氧化钴（≥72%/国产）涨0
8.碳酸钴（≥46%/国产）涨0
9.金属锂（≥99%，工、电/国产）涨00
10.碳酸锂（99.2%工业零级/国产）涨0
11.碳酸锂（99.5%电池级/国产）涨2
12.氢氧化锂（56.5%，工业级/国产）涨0
13.氢氧化锂（56.5%，电池级粗颗粒/国产）涨1
14.三元前驱体（/动力）涨0
15.三元前驱体（/单晶）涨1
16.三元前驱体（/动力）涨0
17.三元前驱体（/动力）涨0
18.三元材料（/动力）涨0
19.三元材料（/动力）涨0
20.三元材料（/动力）涨0
21.磷酸铁锂（动力型）涨0
22.磷酸铁锂（储能型）涨
23.钴酸锂（60%、4.35V/国产）涨2
24.锰酸锂（容量型）涨
25.锰酸锂（动力型）涨
26.电解液（三元动力用）涨0
27.电解液（磷酸铁锂用）涨0
28.电解液（钴酸锂用）涨0
29.电解液（锰酸锂用）涨0
30.SMM1#电解镍涨
31.镍豆涨
32.电池级硫酸镍涨
消费电子股牛年开始连续反弹，信维通信、东山精密、环旭电子和领益智造均在底部构筑中，暂时看来是环旭电子格局强些。总的来，消费电子股最黑暗的阶段过去了，后面底部构筑好后，会震荡向上的。
大华股份周五中阳，收复了五周线，下周看站上20日线，三月份看涨，可以低吸。大族激光周五继续调整，但这属于大涨后的回落整理，五周线附近可以低吸。
三利谱周五中阳新高，趋势越来越强，持有。思源电气站上半年线，周线也是突破形态，继续持有。
中泰化学两连板，超级强势，仍可持有。当然，涨多了时也要记得兑现利润。新凤鸣冲高后回落整理中，趋势没坏前，以持有为主。浙江龙盛短线强热衷中，持有。
万达电影在唐3票房超预期之外，高开低走，低于预期。这可能是机构对电影业复苏的兴趣，远不如有色等顺周期的大。短线对万达电影观望为宜。
三七互娱底部反弹中，仍然处在底部构筑中。静等底部筑成。
华润微冲高后震荡整理，预计下周再整理后会站上20日线。
半导体年的成长预期没有变，从媒体报道看，包括IDM厂、晶圆代工厂、存储厂的一季度产能利用率维持满载，订单能见度看到第二季下旬或第三季。存储市场明显好转及价格上涨，是推升半导体市场成长主要动能。车用芯片在全球半导体厂积极投入生产情况下，亦将成为年半导体市场成长的另一主要动能。5G芯片强劲需求亦将带动半导体成长。IDC指出，对于半导体厂商来说，年将是特别重要的一年，因为5G智能手机将占所有手机出货量的30％，IDC预测到年手机相关半导体营收将成长11.4％。
钱哥在知识星球上和粉丝分享了一只半导体芯片方向的潜力股，大家记得前往查阅。
机构策略分享——
国泰君安——市场还会有阶段新高，一飞但不能冲天。大小风格不会切换，
